股票中的融具体指什么？融资融券对散户有啥影响？

股票中的“融”指的是“融资融券”，这是一种证券公司向客户出借资金或证券，供其进行交易，并收取利息或费用的业务活动，它是一种带有杠杆性质的信用交易。

“融资融券”这个词包含了两个核心概念：“融资”和“融券”。

融 资

“融”通“借”，“资”指“资金”，融资”就是借钱买股票。

• 操作方式： 当你预测某只股票会上涨，但自己的资金不够时，可以向证券公司借入一部分资金，用更多的钱去购买这只股票。
• 例子：
  • 你自有资金10万元,看好A股票。
  • 证券公司给你1:1的融资额度，你可以再借10万元。
  • 这样,你总共用20万元买入A股票，如果A股票上涨10%，你的20万元变成22万元。
  • 扣除还给券商的10万元本金后,你盈利2万元。
  • 相比于不融资时,用10万元买入，盈利1万元，你的收益率翻倍了，这就是杠杆效应带来的收益放大。
• 风险：
  • 如果A股票下跌10%，你的20万元会变成18万元。
  • 还掉券商的10万元后,你只剩下8万元，亏损了2万元，亏损率也是100%。
  • 最关键的风险： 如果你的亏损导致账户总资产低于券商规定的“维持担保比例”，券商会要求你追加保证金（补钱或补股票），如果你无法追加，券商会强制平仓（卖掉你的股票），这时无论股价是涨是跌，你都只能认赔出局。

融 券

“融”通“借”，“券”指“证券”（这里特指股票），融券”就是借股票来卖。

• 操作方式： 当你预测某只股票会下跌时，可以从证券公司借入这只股票，立即在市场上卖掉，等股价真的下跌后，再以更低的价格买回来，把股票还给券商，赚取中间的差价。
• 例子：
  • 你预测B股票会从10元跌到8元。
  • 你向券商借入1000股B股票,立即在市场上以10元/股的价格卖掉，得到1万元现金。
  • 几天后,B股价果然跌到8元，你用8000元买回1000股B股票。
  • 将这1000股股票还给券商,你手中剩下2000元现金。
  • 这2000元就是你的利润（扣除交易费用和利息后）。
• 风险：
  • 融券的风险理论上比融资更大,因为股价上涨的空间是无限的。
  • 假设你的预测错误,B股票不跌反涨，从10元涨到了20元。
  • 你当初以10元卖空,现在必须以20元的价格买回还给券商。
  • 你的亏损是 (20 - 10) * 1000 = 10000元，亏损率高达100%。
  • 同样,如果亏损过大，券商也会强制平仓（买入股票还给你），导致你锁定亏损。

如何识别“融”相关的股票和交易？

在股票软件中,你会经常看到带有“融”字的标识和交易数据：

1. 股票代码前缀：

   • R：代表该股票是融资融券标的股，你可以看到它的名字后面带有一个“R”的标记。中国平安(R)。
   • 融：代表该股票是可融资买入或可融券卖出的标的，在一些软件里，这个“融”字会直接显示在股票名称旁边。

2. 交易界面的“融券卖出”：

   • 在普通股票的买入/卖出界面旁边，会有一个“融券卖出”的选项，点击它，就可以进行融券操作。

3. 专门的“信用账户”：

   • 融资融券交易必须在证券公司开立的“信用账户”中进行，不能使用普通的“普通账户”。

融资融券的优缺点总结

股票中的“融”，核心就是“借钱”和“借股”的信用交易。

• 融资（借钱）是看多，用杠杆放大上涨的收益。
• 融券（借股）是看空，在下跌行情中获利。

这是一种高风险、高收益的金融工具，适合经验丰富、风险承受能力强的投资者，对于新手来说，强烈建议在完全了解其风险之前不要轻易尝试，它就像一把双刃剑，用得好可以加速财富增长，用得不好则可能造成巨大损失。